おはようございます。
レバ規制が8月から始まりますね。
そうなると決まって聞こえてくるのが、
「国内はやりにくい。だから海外口座でＦＸをやる！」
というお話。
しかし安易に海外に走ると、
結構手痛い思いをする場合がありますのでご注意を。
海外とのハードルは色々ありますが、
私は信託保全の部分に注目したいですね。
日本国内は信託保全、即ち資産の分別管理が義務付けられます。
しかし海外はそれが結構アバウトだったり、分別を謳ってはいるが、
ややニュアンスが違ったり、と。
なので口座開設の際には、少々詳しく規約書を読む事が
大事です。
そういう意味では国内ＦＸ業者での口座を継続する方が無難なのかな、と。
思います。
おはようございます。
今回は前回の続きです。
………
話をまた戻しましょう。
そう。
上記はコンピュータ・シグナルで手動注文の例でしたが
自動売買であっても、結局のところ、
ＳＴＡＲＴボタンを押すのも、ＳＴＯＰボタンを押すのも、
生身の人間がする事であって、
これは裁量だろうが手動システムだろうが自動売買だろうが
関係なく、トレーダーのスキルとして求められる、
克服しなければならないものなのです。
詳しくは機会があればまた別途投稿します。
要は、システムトレードをするのであれば、
それをこなせるスキルを別途身につけなければ
いけません、という事です。
次に相場によってシステムを使い分ける、という
システム。
何をもって相場の状態を判断するのか、
明確なルール(数式)を構築していれば分かりますが、
大抵はそのような機能が備わっているのか、疑問に思えてしまいます。
過去を振り返れば、そこがレンジ相場だったのか、
という事は分かります。
しかしリアルタイムで、その瞬間に、今はレンジ？
上昇始まり？下降中？…など見抜けるか？
…見抜けませんよね。
但し。
常に一定の優位性を持ったシステムを、
システムに100％従って
トレードし続ければ、
今この瞬間の相場がどんな状態なのかなど、
知る必要も無いのです。
その瞬間に指示されるシグナルに従うだけです。
そう、相場がどんな状態になろうが、
1つの決まったルールのみで
トレードをし続けるのです。
この一貫性こそが、重要になってくるのです。
だから相場によって手法を変える、
というのはあまりお薦め・賛成は
できません。
個人的には。
これがシステムトレードの真実です。
※裁量トレードはやらないので知りません。
但し、共通して言える箇所は多々あると思います。
おはようございます。
最近「システムトレード」というのが
流行っている気がします。
本屋に行くと、「システムトレード入門」…とか。
色々。
パラパラと本を捲ってみるのですが…そのままでは
とても実戦では使えない、というのがあまりにも
多い様に感じます。
このシステムトレード、というやつ。
響きはいいですね。
カッコいい感じ？
感情に左右されず、トレードできる？
複数のシステムパターンを用意しておいて、
相場の状況に合わせて最適と思われる手法をシステムが
自動的に判断・切替えてトレードし続ける？
…全くダメダメですね。
まず、システムに頼れば感情に左右されずに
トレードできる、というのは全くのウソ。
手動操作のシステムトレードでは
例えば、今ショートのシグナルが出ているけど
こんなに「底値」でまだ下がるなんて思えない。
システムがおかしいのでは？
などと考えて躊躇。
結果、何も注文を出す事が出来ず、
現実にはまさにその日、下落が始まった…。
残るのは後悔の念だけ。
それがオチです。
これは完全な自動売買システムについても同様です。
システムはフルオートで動いていますが、
「こんなの絶対おかしい」
と思う瞬間が必ず訪れます。
そしてＳＴＯＰボタンを押してしまう。
結果、後悔する事に…。
事実、1997年のアジア通貨危機の際、
多くのヘッジファンドがコンピュータのシグナルが
巨額のショート・シグナルを出しているにも関わらず、
恐怖に慄きサインに従ってトレードできなかった。
だたただ、茫然と画面を見つめるしかなかったのです。
彼らはその暴落の現実と欲望、恐怖から
結局何も動けなかったのです。
”コンピュータは正しかった”
のに、です。
つまり、精巧なシステムを作ったにも関わらず、
肝心の、それを扱う生身の人間の器量、技量が
システムのレベルに伴っていなかったのでは？
と私は思います。
おはようございます。
昨年のリーマン・ショックで世間に暴露された金融工学の危うさ。
複雑な計算式を用いて完全武装して相場で次々と利益を上げる。
一般ピープルから見るともはや意味不明の世界。
しかしそれが本当に優れた手法だったのか？
答えはＮＯです。
なぜなら、それらが正しいのなら、金融危機は起こらなかった筈ですから。
但し。
金融工学全てが悪い、とは私は言いません。
中にはとても優れた手法もあります。
全体の1割程度のトレーダーやファンドが使う手法にしか言えませんが。。。
さて、話を主題に戻しましょう。
優れた手法。
つまり儲かり続ける手法、システムですね。
それは、
・5分で説明できる
・小学生にでも理解させられる
この2点を満たした手法です。
複雑な計算なんていらない。
シンプルでいい。
これが最良なのです。
勿論、そうは言っても、私自身もシンプルなものから
パソコンで処理するには重すぎるシステムまで揃えて
完全武装しておりますが。
あくまでそれはサブシステム。
メインはやはりシンプルに限る。
いずれにせよ、長期に渡り、有効に働く、エッジの効いた手法であることが
大前提ですが。
どんな手法を使えば稼げるか？
という事にお悩みの方は一度、
「シンプルさ加減」
を見直してみてはいかがでしょうか。
こんばんは。
来週はいよいよ今年最後の週になりますね。
さてそこで相場の動きに深く関わってくるであろう、
季節性について考えてみました。
商品先物相場等では、結構重視されている事柄ですが、
為替ではどうなのか？
まず、近年の動きで言いますと、
個人的には
「80－90年代ほどは顕著にあらわれなくなった」
と感じています。
それはおそらく、以下の点が年を追う毎に変わってきている為と
考えられます。
・相場規模…50～100兆円程度だったマーケット(1日の取引高)が
今では350兆か、それ以上に膨れ上がっている。
・実需に占める、取引高(割合)の激減。
・プレーヤーが皆、季節性を意識するようになった事で、マーケットそのものが変質してしまった。
ただ、それでも一定の季節性は確認されています。
・年末年始…12月26日～１月3日辺りから、トレンドが発生しやすい。
・お盆のクロス円相場…8月13日前後がなぜか円高に傾き易い。
・11月中旬～年末…取引高が下がる
・日本の休日はあまり影響が出ないが、欧米の休日にはそれぞれ、
影響が多少発生。
今後、中国人民元が市場に開放されれば、中国の旧正月(2月)も
大きく影響してくるかも。
(これも多少は影響が見られる。)
ざっと書き出してみましたが、いかがでしょう。
相場で世界とやり合う＝相手を知る
というのが大事になります。
季節性というのは、そういった意味も含まれております。
取引の際には、上記のような事を意識するのも
一つの手、だと思います。
但し、季節性を狙った手法は止めた方が良いと思います。
何故なら、季節性とはその時々のプレーヤーの環境に合わせた戦略に過ぎず、
プレーヤーが毎年変わるこの世界では、
永続的な優位性が期待出来ないからです。
今年のコラムはこれがラストですね。
それでは、良いお年を！
おはようございます。
もっとも、そのシステムも多種多様＆取引通貨も複数なので、
毎日システムは稼働させ続けていますし、
それに併せて、トレードも必然的に毎日仕掛けと決済を繰り返しています。
(今はほぼトレードは手控えています。
これは前回のレターに投稿した通りです。)
＜＜4部作コラム完結～終わりに～＞＞
・今回はまマーケット・レターに留まらず、トレードについても
色々書き綴ってみました。
皆様のご参考にして頂ければ幸いです。
・今回は内容が多くなってしまったので、分割してコラムを投稿しました。
・まだまだ今コラムに書いている事などは表面の、ほんの一部に過ぎませんので・・・
もっと奥は深いですね。
ただどこまで書いて良いのか。
それが難しい所ですね。
トレード理論にしても、マーケット、実態経済についてもまた然り。
・ご要望などございましたら、お気軽にコメント下さい。
おはようございます。
私が使うのはあくまで、独自開発のコンピュータ・システムと手書きチャートのみ。
なので一見するとこのコラムに書き綴るような、
マーケット情報は無視しているように思われがちです。
特にトレード期間が短期で、大勝負を仕掛ける時は
大金をハイレバで仕掛け、1～3日程で売り(又は買い)抜けます。
・・・完全に投機家ですね。
しかしそれはあらゆるマーケットと実態経済の動向を常に監視し続け、
長期的視野を持って現在の戦局を客観的且つ冷静に見ているからこそ
可能なのです。
因みに私は今後100年先までの、大凡の流れを独自に掴んでいます。
トレード自体は短期で完結させます。
しかし一方で各種マーケットや実態経済、
世界の動向の大局・この世界の大きな流れを常に頭に染み込ませて
トレードをしているのです。
→次回…12月19日(土)に続きます。 See you again…♪
おはようございます。
さてその下落が近いであろう、兆候は夏頃にははっきり分かっていました。
新興市場、特に中国を主導に、株式市場が急回復していましたからね。
中国当局の金融政策もあり、過剰流通したマネーが行き場を失い、
その3割程が証券や投資目的の不動産に流れていたのは確認済でしたから。
明らかにバブル状態でした。
私の場合、トレーディングについては一切ファンダメンタルを考慮する事はありません。
またチャート分析・・・
―いわゆるトレンドラインを引いて、将来を予測する―
などといった事も殆どしません(一部手法で、使っているものもありますが)。
チャートを見て裁量を加える事もありません。
暴落売りを仕掛ける時はシステムに従って、
仕掛ける枚数には裁量は入れますが。。。
それでもリスク資金の上限はルールで決めていますよ。
→次回…12月12日(土)に続きます。 See you again…♪
こんばんは。
先週のマーケット・レターで投稿した通り、
早速始まりましたね、クロス円の下落！
笑いが止まりません。
周囲には言っているのですが・・・私の言う年末相場とは、
11月中旬～12月末＆年始第1～2週を指します。
タイミングはピッタリですね(昨年末～春にかけて告知済)。
ちょうど11月中旬に一旦、欧米機関の動きが止まり、
そのままクリスマス相場へと繋がります。
これが為替市場の一般的な季節的要素です。
そしてクリスマス休暇～年末まで欧米はお休みになります。
イコール・主要プレーヤーが居なくなりますので、
取引量は激減します。
よって少しの仕掛けで大きく動くのです。
まあ・・・近年は80～90年代のように、
上記のような季節性は薄れてきているように感じますが(個人的には)。
去年も11月中旬～月末にクロス円でショートをガンガン積み上げて、
12月～2月の急落でボロ儲けでした。
(07年11月中旬～08年1月も同じでした。)
→次回…12月5日(土)に続きます。 See you again…♪