オバマの金融規制、中国の引き締めときて、日本の格下げについてです。
【S&P、日本の格付け見通しをネガティブに引き下げ】
上記の報道が先週でましたね。一瞬、円安に吹っ飛んだものの、結局は円高トレンドは変わらずでした。
格付けっていうのは、その対象の信用力を現すものです。AAAが一番良くて、AA+⇒AA⇒AA-⇒A＋⇒A⇒…ってな具合です。
今、日本はAAにいるんですけれど、これをAA－に引き下げる可能性があるよーってS&Pが言っているんですね。
日本の信用力が下がる⇒日本から投資資金が逃げる⇒日経下落、円安 ってフローになるはずです。
でも、影響は限定的でした。
理由はいくつかあるんですけれど、まだ実際の格下げではなくて見直しの段階だからってのがあります。
それから格下げされてもAA-なので、まだ平気ってこともあります。
でも一番の理由は、国債をほとんど国内投資家が持っているってことでしょう。
米国などと違って、JGBは97％が日本国内の投資が保有しているからです。簡単に言うと、仲間内でぐるぐる回して持ち合っているということ。これが海外投資家が多いと、異国の危ない国債なんて売って、自国の国債に入れ替えますよね。日本の場合は、JGBがホームグラウンドの国債なんで、売るわけにはいかないのです。
これが、借金大国ニッポンの国債が暴落しないわけです。超単純化して説明していますが、ホントこういうことなんです。更にいうと、この国債を最終的に買っているのって誰だかわかります?
それは…あなたです。皆さんの預金を預けた銀行や郵貯。その金融機関が、みなさんに預金の利子を払うためにJGBを買っています。つまり、国の借金を国民の預金で賄っているということなんですね。
このことに気付いた時、私はタコがおなかがすいて自分の足を食べる図を想像しました。この認識は合ってます。いずれ借金が国民資産で追いつかなくなったとき…JGBの暴落が始まる…と考えています。
ちなみに2013年には、国の借金が国民の資産を上回って、海外からファンディングしてこなくちゃいけないって話をどっかで読みました。個人的には、それ以前にエスケープ・フロム・ジャパンが起こると思っています
はじめまして
これからFXのデモもはじめようとしていて、楽しく読ませていただいてます。
経済や金融って複雑で、勉強した時代やグレード（高校、大学とか）にもよるだろうし全てを把握・認識するって難しいですよね。
出口戦略についても人によって正反対の意見があるし、国債の格下げもそもそもサブプライムを助長させて行政から認可されたわけでもない？民間の格付け会社？が責任も取らずに世界中の影響のある事に関与している事自体が理解できないですし、規制や格付けが必要だとしたら評価能力の基準を満たしたとこだけ許可するとかそのままって変ですよね。
国債の問題を考えると、長年双子・三つ子の赤字で下位5カ国？を足した程の軍事費の米よりも日本は酷い状態だとしたら驚きですね、軍事力や既に流通してるから米の格付けは下げないのか分からないけど。
よく考えると経済自体が仮想というか、紙幣を刷って物やサービスと交換できるという事にして税で還流させて国全体に配分して足りない分を国債を発行して借りて金利を払う、でも緊急事態になると日銀が買い取って利子は政府に戻して元金も返済しないでいい・・なら気分の問題というか、普段から日銀が買い取ったらまずいんですかね。
財政規律と言いながら、今は借りて返すように見せてるだけで世界中で紙幣を直接配ってるのと同じなのに。
金を配って返さなくていいってことにすればいいような(笑)
国家予算でも、ある会計士のブログにFRBの資料で米のバランスシートに「Instrument Discrepancy（誤差？計測不一致？）が6.2兆ドルも計上されており」とあって、多数の人が関わると経済・金融でも曖昧で隠れ・隠された不明な部分もありそうですね。
長くてすいません、これからも頑張ってください。
ふぅさん
どもです。
かなり財政や経済ネタにお詳しい様子ですね。
そういう素地ってFXでも絶対役に立ちますよね。
>サブプライムを助長させて行政から認可されたわけでもない？民間の格付け会社？が責任も取らずに世界中の影響のある事に関与している事自体が理解できないですし、規制や格付けが必要だとしたら評価能力の基準を満たしたとこだけ許可するとかそのままって変ですよね。
同意ですね。投資商品の評価を格付け会社に丸投げしてしまっているのが現状です。仰るとおり、サブプライム問題の一部、CDOに根拠のないAAAを与えていたのは彼らですし、しかも『早くずらかろうぜ』ってな電話記録も残ってますから^^; 確信犯だったんでしょう。一方で、投資家が独自の信用調査機関を持つコストは膨大で、費用対効果で無理でしょうね。
>普段から日銀が買い取ったらまずいんですかね。
これはマズイでしょう^^; といっても日銀法5条（でしたか？）改正は真剣に議論されてますけど。。
インフレですね。ますまｓ、金融リテラシーの持つ者と持たざる者の格差が開いていくかもしれません。
金融資産、不動産を持つもの勝ち、になるのかも。
お忙しいところすみません。最後の、金融資産とは、何のことでしょうか？goldのことですか？
金融資産って何のこと？と質問いたしましたが、その後ネットで調べました。あまりにも初級の質問をしてごめんなさいでした。こんな私でも、フンフン、ナルホドと、楽しく学んでおります。ありがとうございます。
まじこさん
遅くなりました。すみません。
金融資産って、ようは何でもいいんですw
現金で持っているとインフレで減価しちゃうってことですね、ようは。
もっと言っちゃうと『現金は厳禁』ってことです…orz ← 私はこんな者ですよw
コメントお返事ありがとうございます。
コメント送信したあとに、さすがのバカちゃんキャラの私でも、あの質問は、あまりにもお バカすぎたと、ハゲシク後悔しました。
それで、すでに送ったコメントＵＰしないでと、再度コメント出したのに、ＵＰされてて、
えー？と思ってたぐらいなのに、お気づかい申し訳なく感じております。
さて、what is 金融資産？の、明解なご返答、誠にありがとうございトます。 合掌..LOL
金融資産とヤフりましたところ、預金も含まれておりましたので「インフレなのに現金か？」
と、私おもいました。 鷹鳩さまの、お返事で、そうよね～～と思いました。
ご高名で、お忙しい方とも存じずに、きまぐれにコメント送った自分を ORZです。
細やかな、ご配慮、感謝でございます。これからも、鷹鳩スタイルで、書いてる本人が楽し めるプログスタイルを無理なく ツジュケテネ。 thannnkyou.